par Centre de données minière Bitcoin de 104 mégawatts de Core Scientific à Marble, Caroline du Nord
Carey McKelvey
Core Scientific, l’une des plus grandes sociétés minières de cryptographie cotées en bourse aux États-Unis, dépose une demande de protection contre les faillites du chapitre 11 au Texas tôt mercredi matin, selon une personne familière avec les finances de l’entreprise. Cette décision fait suite à une année de chute des prix des crypto-monnaies et de hausse des prix de l’énergie.
Core Scientific exploite des crypto-monnaies de preuve de travail comme le bitcoin. Le processus implique d’alimenter des centres de données à travers le pays, remplis d’ordinateurs hautement spécialisés qui traitent des équations mathématiques afin de valider les transactions et de créer simultanément de nouveaux jetons. Le processus nécessite un équipement coûteux, un certain savoir-faire technique et beaucoup d’électricité.
La capitalisation boursière de Core était tombée à 78 millions de dollars à la fin de la séance de mardi, contre une valorisation de 4,3 milliards de dollars en juillet 2021 lorsque la société est devenue publique via un véhicule d’acquisition à usage spécial, ou SPAC. Le titre a chuté de plus de 98 % au cours de la dernière année.
L’entreprise génère toujours des flux de trésorerie positifs, mais ces liquidités ne sont pas suffisantes pour rembourser la dette de financement due sur les équipements qu’elle louait, selon une personne familière avec la situation de l’entreprise. La société ne sera pas liquidée, mais continuera à fonctionner normalement tout en concluant un accord avec les détenteurs de billets de sécurité senior, qui détiennent l’essentiel de la dette de la société, selon cette personne, qui a refusé d’être nommée pour discuter de questions confidentielles de la société.
Core avait précédemment déclaré dans un dossier en octobre que les détenteurs de ses actions ordinaires pourraient subir “une perte totale de leur investissement”, mais cela pourrait ne pas être le cas si l’ensemble du secteur se redresse. L’accord conclu avec les détenteurs de billets convertibles de Core est structuré de telle manière que si, en fait, l’environnement commercial du bitcoin s’améliore, les détenteurs d’actions ordinaires pourraient ne pas être totalement anéantis. La société a également révélé qu’elle ne rembourserait pas ses dettes à la fin octobre et au début novembre – et a déclaré que les créanciers étaient libres de poursuivre la société pour non-paiement.
Core, qui frappe principalement le bitcoin, a vu le prix du jeton chuter d’un niveau record au-dessus de 69 000 $ en novembre 2021, à environ 16 800 $. Cette perte de valeur, associée à une plus grande concurrence entre les mineurs – et à une augmentation des prix de l’énergie – a comprimé son marges bénéficiaires.
Le mineur basé à Austin, au Texas, qui exerce ses activités dans le Dakota du Nord, la Caroline du Nord, la Géorgie et le Kentucky, a déclaré dans son dossier d’octobre que “les performances d’exploitation et la liquidité ont été gravement affectées par la baisse prolongée du prix du bitcoin, l’augmentation des coûts d’électricité”, ainsi que “l’augmentation du taux de hachage du réseau bitcoin mondial” – un terme utilisé pour décrire la puissance de calcul de tous les mineurs du réseau bitcoin.
Le prêteur de crypto Celsius, qui a déposé une demande de mise en faillite en juillet, était un client principal. Lorsque les dettes de Celsius ont été effacées au cours de sa procédure de mise en faillite, cela a mis à rude épreuve le bilan de Core, dans un autre exemple de l’effet de contagion qui s’est répercuté sur le secteur de la cryptographie cette année.
Core – qui est l’un des plus grands fournisseurs d’infrastructure et d’hébergement de chaînes de blocs, ainsi que l’un des plus grands mineurs d’actifs numériques en Amérique du Nord – n’est pas seul dans ses difficultés.
Compute North, qui fournit des services d’hébergement et une infrastructure pour l’extraction de crypto, a déposé son bilan en vertu du chapitre 11 en septembre, et un autre mineur, Marathon Digital Holdings, a signalé une exposition de 80 millions de dollars à Compute North.
Pendant ce temps, Greenidge Generation, un mineur de crypto intégré verticalement, a annoncé des pertes nettes de plus de 100 millions de dollars au deuxième trimestre en août et a mis en pause ses projets d’expansion au Texas. Et les actions d’Argo ont plongé de 60% après son annonce le 31 octobre que son projet de lever 27 millions de dollars auprès d’un “investisseur stratégique” n’était plus en cours.
