par L’écosystème égyptien de la fintech et du commerce électronique MNT-Halan a levé jusqu’à 400 millions de dollars en financement par actions et par emprunt auprès d’investisseurs locaux et mondiaux, tout en continuant de servir des clients sous-bancarisés et non bancarisés dans ce pays d’Afrique du Nord.
Le cycle comprend 260 millions de dollars en financement par actions et 140 millions de dollars via deux émissions d’obligations titrisées sécurisées au cours de l’année écoulée, des investissements qui verront désormais MNT-Halan commander une valorisation post-money d’environ 1 milliard de dollars.
Une grande partie des fonds propres, environ 200 millions de dollars, a été fournie par Chimera Investments, basée à Abu Dhabi. La société d’investissement a investi ce montant en échange de 20% de la plate-forme égyptienne de prêteur numérique et de commerce électronique, qui est également à un stade avancé de la levée de 60 millions de dollars de capital supplémentaire dans les semaines à venir. La semaine dernière, la SFI a révélé qu’elle investissait 40 millions de dollars dans l’entreprise, mais MNT-Halan a refusé de commenter ; on s’attend à ce que le financement restant provienne des actionnaires existants.
Dans un communiqué, MNT-Halan déclare que les investissements “démontrent une confiance continue dans sa proposition de valeur, son équipe de direction et sa technologie supérieure”. La société prévoit également de se développer à l’international après une solide croissance en Égypte et des progrès sur l’accord d’échange entre la super application Halan et la plateforme de microcrédit basée aux Pays-Bas MNT Investments.
En 2021, Halan, exploitant un portefeuille numérique qui offrait le paiement de factures, le commerce électronique et le covoiturage ainsi que des prêts micro, nano et à la consommation, a conclu un accord d’échange avec MNT Investments (une plateforme de microcrédit opérant en Égypte avec des racines remontant à à 2010) pour fournir des solutions de financement aux personnes sous-bancarisées et non bancarisées. L’accord de rachat par emprunt, qui a permis aux actionnaires de Halan de détenir des actions de MNT, a vu les deux sociétés adopter un nouveau nom : MNT-Halan. Basé en Égypte, son écosystème numérique connecte les consommateurs, les commerçants et les micro-entreprises avec des offres de prêts aux entreprises, de crédit à la consommation, de paiements, de BNPL et de commerce électronique, le tout soutenu par Neuron, sa technologie propriétaire.
L’année dernière, MNT-Halan a levé 120 millions de dollars auprès de sociétés de capital-investissement, notamment Apis Growth Fund II, Development Partners International (DPI) et Lorax Capital Partners, et de capital-risqueurs tels que Middle East Venture Partners, Endeavour Catalyst et DisruptTech. À l’époque, il avait servi plus de 4 millions de personnes et déboursé plus de 1,7 milliard de dollars de prêts depuis sa création.
Le PDG Mounir Nakhla, qui a fondé la société avec Ahmed Mohsen en 2018, a déclaré que MNT-Halan a continué là où il s’était arrêté et est actuellement le plus grand prêteur égyptien aux personnes non bancarisées : Le total des prêts décaissés dépasse désormais 2 milliards de dollars selon le site Web de la société (MNT-Halan a émis des prêts au nord de 65 millions de dollars le mois dernier). En moyenne, les entreprises accèdent à 1 000 $ de prêts tout en payant un intérêt annuel de 25 % sur la plateforme ; Nakhla a noté que la fintech maintient un ratio de prêts non performants sain sans divulguer son chiffre.
Les deux titrisations, totalisant 140 millions de dollars, que MNT-Halan a obtenues l’année dernière sont à l’origine de ses impressionnantes opérations de prêt. La filiale à 100% de la fintech, Tasaheel, a réussi à sécuriser ces fonds localement via un programme de titrisation avec la Commercial International Bank (CIB), la plus grande banque du secteur privé égyptien. Il peut encore titriser jusqu’à 250 millions de dollars, a indiqué la société. En plus de CIB, les institutions financières régionales et locales participantes comprennent Abu Dhabi Commercial Bank, Al Ahli Bank of Kuwait, Al Baraka Bank et National Bank of Egypt.
Il a été démontré que le prêt est l’activité principale de MNT-Halan et le principal générateur de revenus ; Cependant, ce qui est intéressant à propos de l’entreprise, c’est la façon dont elle a superposé un écosystème numérique de produits, y compris le commerce électronique, la livraison FMCG et les paiements mobiles POS qui alimentent ses opérations de prêt.
Pour peindre un tableau : en juin dernier, la société de cinq ans a acquis Talabeyah, une plate-forme de commerce électronique B2B qui propose des fournitures FMCG directement aux petits commerçants et détaillants avec livraison le lendemain. Nakhla me dit que cette acquisition a permis à MNT-Halan d’accorder des prêts à ces commerçants ou épiciers, qui ensuite, dans un jeu d’agence bancaire, agissent comme agents mobiles auprès des clients particuliers qui fréquentent leurs magasins. La société souhaite également étendre l’épicerie – en plus d’autres magasins de commerce électronique vendant des appareils électroniques et des articles personnels – aux clients individuels.
“Nous capitalisons sur notre distribution existante via plus d’un million de clients et ajoutons des services au sein de notre écosystème”, a déclaré le directeur général. « Si vous avez besoin d’un prêt pour votre entreprise, nous allons vous en accorder un ; vous avez besoin d’un prêt à la consommation, nous allons vous en accorder un ; vous avez besoin de faire vos courses ou d’acheter un téléphone portable sur notre plateforme, nous vous le livrerons via nos boutiques e-commerce. De plus, nous pouvons leur donner le crédit qu’ils peuvent utiliser pour effectuer tous ces achats au sein de l’écosystème. »
MNT-Halan prête aux propriétaires de petites entreprises ou aux particuliers qui ont besoin de prêt pour gérer leur entreprise. Selon la startup égyptienne, son écosystème numérique sert plus de 5 millions de clients en Égypte, dont 3,5 millions sont des clients financiers et plus de 2 millions sont des emprunteurs. La startup prévoit de lancer une carte de débit pour ses clients d’ici la fin mars.
Nakhla a noté qu’en raison de l’accent mis par la société sur le commerce et les prêts, elle a dû fermer ses opérations de covoiturage, l’une des principales offres de Halan – avant la fusion – qui était principalement à la traîne des équipements de mobilité internationale comme Uber, Careem et inDriver. Pendant ce temps, MNT-Halan fait face à la concurrence de Khazna, Paymob et MaxAB sur ses autres offres de produits.
« Dans certains secteurs, nous avons de la concurrence. Mais dans le secteur le plus important, nous sommes le plus grand, et personne n’est aussi avancé en technologie ou ne crée un écosystème à part entière pour les personnes sous-bancarisées. Je pense que c’est là que nous nous différencions de tout autre acteur du marché », a déclaré le directeur général interrogé sur les acteurs concurrents en Égypte, tout en ajoutant que la société envisageait quelques fusions et acquisitions pour consolider sa position dans la fintech du pays. et espace e-commerce.
Pour que MNT-Halan puisse lever cette somme dans le climat actuel du capital-risque, il devait augmenter ses revenus et ouvrir de nouveaux flux, a noté Nakhla dans son communiqué. La fintech affirme avoir réalisé plus de 300 millions de dollars de revenus l’année dernière, ce qui représente un modeste multiple de 3,4x sur sa valorisation de licorne, ce qui correspond aux calculs actuels du marché public, comme indiqué précédemment par TechCrunch. Dans le même ordre d’idées, MNT-Halan est la première société privée égyptienne d’un milliard de dollars, ou la deuxième si vous comptez le géant des paiements Fawry, qui n’a atteint cette valorisation qu’après être devenue publique (elle est maintenant bien loin du compte, cependant).
“Nous sommes ravis de faire partie de la plus grande réussite égyptienne en matière de fintech”, a déclaré Seif Fikry, PDG de Chimera Abu Dhabi, dans un communiqué. La trajectoire ascendante et l’élan de MNT-Halan reflètent la réalisation par l’équipe de direction de sa vision extraordinaire de transformer une entreprise hautement tactile en insufflant de manière transparente une plate-forme technologique propriétaire inégalée tout en augmentant la profondeur des produits pour son segment de clientèle cible.
