Innovation Endeavours clôture 630 millions de dollars pour le Fonds V afin d'investir à l'intersection de la science et de la technologie

Innovation Endeavors se joint à d'autres sociétés de capital-risque comme Thomvest Ventures et Myriad Venture Partners pour annoncer un nouveau fonds. Il s'agit du cinquième fonds de la société et d'un montant énorme de 630 millions de dollars d'engagements en capital, soit le fonds le plus important de la société à ce jour.

Eric Schmidt, l'ancien PDG de Google, a lancé l'entreprise en 2010 avec Dror Berman, Scott Brady et Rick Scalon pour investir à l'intersection de la science et de la technologie. Pensez au climat, aux logiciels intelligents, à la santé de l’ingénierie et à la chaîne d’approvisionnement.

La société a l'intention de déployer des capitaux dans 30 à 35 entreprises avec ce nouveau fonds, même si elle n'a pas encore réalisé d'investissement, a déclaré Berman à Testeur Joe.

Au cours des 14 dernières années, la société a investi dans plus de 70 entreprises, dont 12 ont été fermées, dont SoFi, Uber, Astra, Slice et Zymergen. Certains investissements majeurs récents incluent Machina Labs, une entreprise d'ingénierie et de fabrication mécanique et industrielle, et BioLoomics, une société de biotechnologie qui développe des anticorps pour les thérapies contre le cancer.

Testeur Joe a parlé avec Berman et Brady du nouveau fonds, de l'évolution d'Innovation Endeavors et de la manière dont un vivier diversifié de talents sera une exigence pour les startups de la prochaine génération.

Ce qui suit a été modifié pour plus de longueur et de clarté.

Testeur Joe : Comment Innovation Endeavours s’est-il développé au cours des deux dernières décennies ?

Berman : Après avoir créé l'entreprise, Eric Schmidt et moi avons passé beaucoup de temps à réfléchir à l'avenir, à ce qui nous attend et à la manière dont nous pourrions réellement tirer parti de la technologie pour résoudre des problèmes très difficiles qui, selon nous, et qui existaient déjà, s'aggraveraient avec le temps. les prochaines décennies.

Nous avons reconnu que certaines technologies émergeaient et convergeaient pour nous permettre essentiellement de résoudre ces problèmes — des industries qui n'ont pas bénéficié de la technologie — ancrées dans le monde physique ou le monde biologique. Pensez à la fabrication, à l’espace de la chaîne d’approvisionnement, jusqu’au changement climatique, à la découverte et au développement de médicaments, aux soins de santé, etc. Mais aussi penser aux couches horizontales de toutes les nouvelles technologies qui émergeraient au cours de cette période. Même des entreprises qui ne chercheraient pas forcément à vendre des technologies.

Nous avons passé beaucoup de temps à bâtir cette marque, mais aussi à réfléchir constamment à la manière dont nous pourrions devenir un partenaire de choix pour ce type d’entrepreneurs. Ce serait un autre type de startup et un autre type de playbook. Au cours des 14 dernières années, nous avons collaboré avec des entrepreneurs qui ont défini bon nombre des secteurs que j'ai mentionnés et créé d'énormes entreprises dans ces domaines. Cela nous a permis de poursuivre notre croissance et de lancer plusieurs fonds au cours de cette période.

Vous lancez maintenant le Fonds V, qui est votre plus important. Pourquoi maintenant?

Berman : C'est probablement la période la plus intéressante et la plus excitante pour créer de nouvelles entreprises. Si l’on pense à la prochaine décennie, nous assisterons à un rythme rapide de la technologie. Évidemment, cela a évolué au cours des dernières décennies, mais davantage au cours des dernières années seulement.

Le monde entier connaît l’IA et ce qui est possible avec l’IA générative depuis le lancement public d’OpenAI. C’est similaire à ce qui va se passer dans l’informatique quantique, la robotique, la détection, etc. Nous pensons que nous ne sommes qu’au début d’une période incroyable où beaucoup de ces technologies continueront à se développer.

Nous avons décidé de lancer un fonds légèrement plus important que celui que nous avons fait dans le passé pour pouvoir soutenir ces entreprises tout au long de ce que je considère comme un ensemble de profondeur croissant ou croissant qui existe dans ces étapes intégrales.

À quel point Eric Scmidt est-il actif ces jours-ci ?

Berman : Il nous a aidé dans différentes choses. Nous avons de nombreux entrepreneurs qui souhaitent lui parler pour promouvoir leur travail ou avec une aide stratégique. Son super pouvoir est d'aider les entrepreneurs.

Nous organisons des sessions mensuelles et faisons venir quelques entreprises pour passer 30 minutes à une heure avec Eric. Il fait un travail incroyable et peut approfondir très rapidement pour vraiment comprendre ce qui se passe, l'analyser, puis revenir avec un ensemble unique d'informations qui aident réellement ces entreprises à aborder ces défis différemment. C'est très différent de ce que j'entends dans les conseils d'administration de la Silicon Valley.

Quelles sont les technologies et les industries qui ont retenu votre attention au cours des dernières années ?

Scott Brady : Nous examinons l'ensemble de l'économie physique, c'est-à-dire l'énergie, le climat, les infrastructures et les matériaux. Ceux-ci représentent la majorité du PIB. Chacun d’entre eux a individuellement d’énormes opportunités. Étant axés sur les données, nous réfléchissons également à l’impact de l’automatisation et d’autres technologies.

Une autre partie du fonds se concentre sur les sciences de la vie et réfléchit à l'application de ces technologies dans des domaines tels que les nouveaux traitements ou diagnostics. Nous examinons ce qui est possible aujourd'hui et qui ne l'était pas auparavant et comment nous pouvons améliorer la qualité de vie des gens.

Un troisième examine horizontalement ces technologies de base et la manière dont elles vont être appliquées dans ces industries et tente de construire cette infrastructure de base – les outils habilitants – qui permettront aux ingénieurs et aux scientifiques de ces industries de faire face à cette perturbation.

Que faudra-t-il pour commercialiser bon nombre de ces technologies ?

Brady : Les technologies sont assez vastes et je dirais que certaines des choses intéressantes que nous voyons sont, généralement, si vous avez fait votre doctorat. il y a plus de cinq ans, vous n'étiez vraiment pas au courant de beaucoup de ces technologies. Une génération entière de scientifiques et d’ingénieurs doit acquérir un nouvel ensemble de capacités, puis un ensemble de nouveaux talents très ambitieux arrive sur le marché et peut devenir expert dans ces technologies. Il s'agit d'une confluence intéressante de talents, de technologies et d'opportunités qui nous passionne.

Comment procédez-vous pour rechercher des investissements ?

Brady : L'approche que nous avons adoptée est probablement légèrement différente de celle de nombreuses autres entreprises. Comme nous l’avons mentionné, la nature émergente de la technologie est fortement axée sur les talents, et une grande partie de ces talents proviennent de l’industrie ou du monde universitaire. Une grande partie de notre travail est très orientée vers des thèses. Nous ne nous contentons pas d'observer ce qui nous arrive, nous essayons en fait de rencontrer activement les talents, à plusieurs reprises, bien avant qu'une entreprise ne soit créée.

Nous avons commencé dans certains cas, il y a deux ans, en étant assis dans les laboratoires de recherche pour comprendre la technologie, qui travaille dans ce domaine, et apprendre quand ils se détachent pour faire quelque chose d'intéressant. C'est vraiment un entonnoir de relations que nous cultivons depuis très longtemps.

Vous avez dit que vous n'aviez pas encore investi dans ce nouveau fonds. Cependant, quel type de pipeline avez-vous en cours ?

Berman : Nous avons eu la chance de disposer de suffisamment de fonds pour continuer à investir de manière transparente, nous avons donc levé ce fonds avant même d'avoir terminé le précédent. Cela nous permet de continuer à être très actifs et à investir. Cela nous donne plus de temps pour nouer des relations avec les entrepreneurs et réellement les connaître. Lorsque c'est le bon moment lorsqu'ils sont prêts à lancer l'entreprise ou à lever le prochain tour de table, nous sommes là pour les soutenir.

Vous avez un conseil ou une piste juteuse sur les événements dans le monde du capital-risque ? Envoyez des conseils à Christine Hall à chall.techcrunch@gmail.com. Les demandes d'anonymat seront respectées.

Innovation Endeavors se joint à d'autres sociétés de capital-risque comme Thomvest Ventures et Myriad Venture Partners pour annoncer un nouveau fonds. Il s'agit du cinquième fonds de la société et d'un montant énorme de 630 millions de dollars d'engagements en capital, soit le fonds le plus important de la société à ce jour.

Eric Schmidt, l'ancien PDG de Google, a lancé l'entreprise en 2010 avec Dror Berman, Scott Brady et Rick Scalon pour investir à l'intersection de la science et de la technologie. Pensez au climat, aux logiciels intelligents, à la santé de l’ingénierie et à la chaîne d’approvisionnement.

La société a l'intention de déployer des capitaux dans 30 à 35 entreprises avec ce nouveau fonds, même si elle n'a pas encore réalisé d'investissement, a déclaré Berman à Testeur Joe.

Au cours des 14 dernières années, la société a investi dans plus de 70 entreprises, dont 12 ont été fermées, dont SoFi, Uber, Astra, Slice et Zymergen. Certains investissements majeurs récents incluent Machina Labs, une entreprise d'ingénierie et de fabrication mécanique et industrielle, et BioLoomics, une société de biotechnologie qui développe des anticorps pour les thérapies contre le cancer.

Testeur Joe a parlé avec Berman et Brady du nouveau fonds, de l'évolution d'Innovation Endeavors et de la manière dont un vivier diversifié de talents sera une exigence pour les startups de la prochaine génération.

Ce qui suit a été modifié pour plus de longueur et de clarté.

Testeur Joe : Comment Innovation Endeavours s’est-il développé au cours des deux dernières décennies ?

Berman : Après avoir créé l'entreprise, Eric Schmidt et moi avons passé beaucoup de temps à réfléchir à l'avenir, à ce qui nous attend et à la manière dont nous pourrions réellement tirer parti de la technologie pour résoudre des problèmes très difficiles qui, selon nous, et qui existaient déjà, s'aggraveraient avec le temps. les prochaines décennies.

Nous avons reconnu que certaines technologies émergeaient et convergeaient pour nous permettre essentiellement de résoudre ces problèmes — des industries qui n'ont pas bénéficié de la technologie — ancrées dans le monde physique ou le monde biologique. Pensez à la fabrication, à l’espace de la chaîne d’approvisionnement, jusqu’au changement climatique, à la découverte et au développement de médicaments, aux soins de santé, etc. Mais aussi penser aux couches horizontales de toutes les nouvelles technologies qui émergeraient au cours de cette période. Même des entreprises qui ne chercheraient pas forcément à vendre des technologies.

Nous avons passé beaucoup de temps à bâtir cette marque, mais aussi à réfléchir constamment à la manière dont nous pourrions devenir un partenaire de choix pour ce type d’entrepreneurs. Ce serait un autre type de startup et un autre type de playbook. Au cours des 14 dernières années, nous avons collaboré avec des entrepreneurs qui ont défini bon nombre des secteurs que j'ai mentionnés et créé d'énormes entreprises dans ces domaines. Cela nous a permis de poursuivre notre croissance et de lancer plusieurs fonds au cours de cette période.

Vous lancez maintenant le Fonds V, qui est votre plus important. Pourquoi maintenant?

Berman : C'est probablement la période la plus intéressante et la plus excitante pour créer de nouvelles entreprises. Si l’on pense à la prochaine décennie, nous assisterons à un rythme rapide de la technologie. Évidemment, cela a évolué au cours des dernières décennies, mais davantage au cours des dernières années seulement.

Le monde entier connaît l’IA et ce qui est possible avec l’IA générative depuis le lancement public d’OpenAI. C’est similaire à ce qui va se passer dans l’informatique quantique, la robotique, la détection, etc. Nous pensons que nous ne sommes qu’au début d’une période incroyable où beaucoup de ces technologies continueront à se développer.

Nous avons décidé de lancer un fonds légèrement plus important que celui que nous avons fait dans le passé pour pouvoir soutenir ces entreprises tout au long de ce que je considère comme un ensemble de profondeur croissant ou croissant qui existe dans ces étapes intégrales.

À quel point Eric Scmidt est-il actif ces jours-ci ?

Berman : Il nous a aidé dans différentes choses. Nous avons de nombreux entrepreneurs qui souhaitent lui parler pour promouvoir leur travail ou avec une aide stratégique. Son super pouvoir est d'aider les entrepreneurs.

Nous organisons des sessions mensuelles et faisons venir quelques entreprises pour passer 30 minutes à une heure avec Eric. Il fait un travail incroyable et peut approfondir très rapidement pour vraiment comprendre ce qui se passe, l'analyser, puis revenir avec un ensemble unique d'informations qui aident réellement ces entreprises à aborder ces défis différemment. C'est très différent de ce que j'entends dans les conseils d'administration de la Silicon Valley.

Quelles sont les technologies et les industries qui ont retenu votre attention au cours des dernières années ?

Scott Brady : Nous examinons l'ensemble de l'économie physique, c'est-à-dire l'énergie, le climat, les infrastructures et les matériaux. Ceux-ci représentent la majorité du PIB. Chacun d’entre eux a individuellement d’énormes opportunités. Étant axés sur les données, nous réfléchissons également à l’impact de l’automatisation et d’autres technologies.

Une autre partie du fonds se concentre sur les sciences de la vie et réfléchit à l'application de ces technologies dans des domaines tels que les nouveaux traitements ou diagnostics. Nous examinons ce qui est possible aujourd'hui et qui ne l'était pas auparavant et comment nous pouvons améliorer la qualité de vie des gens.

Un troisième examine horizontalement ces technologies de base et la manière dont elles vont être appliquées dans ces industries et tente de construire cette infrastructure de base – les outils habilitants – qui permettront aux ingénieurs et aux scientifiques de ces industries de faire face à cette perturbation.

Que faudra-t-il pour commercialiser bon nombre de ces technologies ?

Brady : Les technologies sont assez vastes et je dirais que certaines des choses intéressantes que nous voyons sont, généralement, si vous avez fait votre doctorat. il y a plus de cinq ans, vous n'étiez vraiment pas au courant de beaucoup de ces technologies. Une génération entière de scientifiques et d’ingénieurs doit acquérir un nouvel ensemble de capacités, puis un ensemble de nouveaux talents très ambitieux arrive sur le marché et peut devenir expert dans ces technologies. Il s'agit d'une confluence intéressante de talents, de technologies et d'opportunités qui nous passionne.

Comment procédez-vous pour rechercher des investissements ?

Brady : L'approche que nous avons adoptée est probablement légèrement différente de celle de nombreuses autres entreprises. Comme nous l’avons mentionné, la nature émergente de la technologie est fortement axée sur les talents, et une grande partie de ces talents proviennent de l’industrie ou du monde universitaire. Une grande partie de notre travail est très orientée vers des thèses. Nous ne nous contentons pas d'observer ce qui nous arrive, nous essayons en fait de rencontrer activement les talents, à plusieurs reprises, bien avant qu'une entreprise ne soit créée.

Nous avons commencé dans certains cas, il y a deux ans, en étant assis dans les laboratoires de recherche pour comprendre la technologie, qui travaille dans ce domaine, et apprendre quand ils se détachent pour faire quelque chose d'intéressant. C'est vraiment un entonnoir de relations que nous cultivons depuis très longtemps.

Vous avez dit que vous n'aviez pas encore investi dans ce nouveau fonds. Cependant, quel type de pipeline avez-vous en cours ?

Berman : Nous avons eu la chance de disposer de suffisamment de fonds pour continuer à investir de manière transparente, nous avons donc levé ce fonds avant même d'avoir terminé le précédent. Cela nous permet de continuer à être très actifs et à investir. Cela nous donne plus de temps pour nouer des relations avec les entrepreneurs et réellement les connaître. Lorsque c'est le bon moment lorsqu'ils sont prêts à lancer l'entreprise ou à lever le prochain tour de table, nous sommes là pour les soutenir.

Vous avez un conseil ou une piste juteuse sur les événements dans le monde du capital-risque ? Envoyez des conseils à Christine Hall à chall.techcrunch@gmail.com. Les demandes d'anonymat seront respectées.