Trouver la valorisation de votre startup : un investisseur providentiel vous explique comment

Lors d’une crise économique ralentissement économique, les investisseurs détenant de l’argent dans des véhicules financiers tels que des fonds communs de placement et des FNB peuvent avoir un portefeuille dont la valeur a considérablement diminué. Donc, comme ils ont globalement moins d’argent, leur motivation à investir dans des actifs risqués en prend un coup.

Du point de vue d’un investisseur, les évaluations sont plus raisonnables lorsqu’il est plus difficile pour les startups de lever des fonds. Par exemple, une entreprise que je connaissais dans le domaine des boissons avait une valorisation de 45 millions de dollars alors que les valorisations étaient exorbitantes. Un an plus tard, alors que l’économie était plus calme, sa valorisation était de 10 millions de dollars.

Une autre entreprise avec laquelle j’ai parlé dans le domaine du diagnostic a réduit les risques de ses offres en démontrant de grands progrès et des données plus favorables. Mais parce que l’économie s’était adoucie, leur valorisation est encore passée de 35 millions de dollars à 20 millions de dollars.

Les investisseurs providentiels évaluent souvent les évaluations à la fois par eux-mêmes et dans le cadre d’un groupe d’investissement providentiel. Il en résulte un processus de due diligence collectif qui vise à parvenir à des valorisations justes via à la fois la direction du groupe et des anges aux profils divers. L’avantage pour les fondateurs est que si un ange vous réfère à son groupe, d’autres anges du groupe investiront souvent aussi.

Comprendre le marché

Lorsque vous recherchez des investissements, assurez-vous que votre évaluation est réaliste pour le type d’innovation et le segment de marché, et qu’elle est alignée sur l’état de l’économie.

Lors de l’évaluation des investissements potentiels, je m’assure qu’il s’agit d’un produit ou d’un service auquel je tiens profondément et je me renseigne sur le marché de l’entreprise. Je veux voir une évaluation juste de l’entreprise et un marché bien défini d’une valeur d’au moins 100 millions de dollars. J’évalue également si le produit ou le service présente un avantage significatif par rapport à la concurrence.

Pour déterminer votre valorisation, vous devez comprendre votre marché.

Si votre entreprise a un seuil de marché minimum de 100 millions de dollars sur un grand marché total adressable (TAM), expliquez clairement comment l’innovation de votre entreprise résout un énorme problème dans un espace qui n’a pas de solutions ou est nettement meilleure que les produits existants et si elle peut évoluer rapidement.

Déterminez la valorisation de votre entreprise

Lorsque j’envisage un investissement, « Quelle est votre évaluation ? » est l’une des premières questions que je pose.

L’évaluation a deux concepts principaux : pré-argent et post-argent.

L’évaluation pré-money est la valeur de l’entreprise avant un investissement, et l’évaluation post-money indique ce qu’elle vaut après investissement.

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