par Des rapports récents citant la réduction de prix GeForce RTX 40 de NVIDIA et la production limitée pourraient être dus à des stocks excédentaires, selon un rapport d’EETimes. Selon une analyse de la société de recherche Arete Research, NVIDIA fait partie de la liste des meilleurs clients sans usine de TSMC dont l’inventaire dépasse de loin la moyenne de l’industrie sur 5 ans de 92 jours.
Lorsque la récente NVIDIA GeForce RTX 4070 est arrivée sur le marché il y a deux semaines, la quantité de stocks dans tous les domaines, à l’exception des cartes graphiques de quelques fabricants, était emballée sur de nombreuses étagères de vente au détail, que ce soit en ligne ou en magasin. NVIDIA a commencé à vendre les cartes moins chères pour attirer de nouveaux consommateurs, mais ce n’est pas seulement dû au fait que les cartes ne se vendent pas assez rapidement.
TSMC et Samsung étaient auparavant sur une voie accrue pour être la première entreprise à développer et fabriquer la technologie de traitement 3 nm pour les puces utilisées dans les processeurs et les cartes graphiques. TSMC a récemment acquis cet objectif, mais non sans problèmes. Selon un rapport d’EE Times, le géant des semi-conducteurs est aux prises avec des problèmes “d’outil et de rendement” qui ralentissent le volume de production de puces 3 nm pour ses clients, c’est-à-dire NVIDIA.
Notre technologie 3 nm est la première dans l’industrie des semi-conducteurs à produire en grande quantité avec un bon rendement. Comme la demande de nos clients pour N3 [TSMC terminology for 3 nm] dépasse notre capacité de fourniture, nous nous attendons à ce que N3 soit pleinement utilisé en 2023, pris en charge par les applications HPC et smartphone. La contribution considérable des revenus de N3 devrait commencer au troisième trimestre, et N3 contribuera à un pourcentage à un chiffre moyen de nos revenus totaux de plaquettes en 2023.
— CC Wei, PDG de Taiwan Semiconductor Co. lors d’une conférence téléphonique avec des analystes
Le rapport explique qu’au cours des cinq dernières années, “la ligne de sécurité des stocks de puces de l’industrie” était, au plus, d’environ 92 jours. NVIDIA possède le plus vaste inventaire de GPU, avec une estimation de 220 jours d’approvisionnement. NVIDIA est l’une des six entreprises qui sont les plus gros clients sans usine de TSMC et la plus élevée des cinq entreprises à dépasser ce qu’on appelle la “ligne d’avertissement”.
Les conditions actuelles du marché ne supportent pas non plus l’inflation et la dévaluation économique de la monnaie, ce qui rend les joueurs réticents à acheter de nouvelles cartes graphiques telles que la série GeForce RTX 40 de NVIDIA. NVIDIA essaie également de limiter la production afin que ses partenaires ne se retrouvent pas avec des stocks excessifs qui signifieraient que les baisses de prix et autres incitations pourraient être la seule solution pour sortir ces GPU des entrepôts.
Le matériel et les logiciels NVIDIA cuLitho récents sont utilisés dans les cartes graphiques NVIDIA, telles que le GPU H100, qui utilise une technologie de processus de 5 nm. Le nouveau logiciel et le nouveau matériel aideront TSMC à “déployer la lithographie inverse et un apprentissage plus approfondi”.
Nous avons récemment vu TSMC s’associer à NVIDIA, Synopsys et ASML sur la production 2 nm et au-delà. TSMC est actuellement la seule fonderie de ce groupe.
— Brad Lin, analyste de recherche, Bank of America
TSMC devrait augmenter les nœuds N3, N4 et N5 pour aider des entreprises comme Apple et ses processeurs A17 et M3, les processeurs de serveur basés sur ASIC, et fabriquer des nœuds N4 et N5 pour AMD, Intel et NVIDIA au cours du S2 2023. Cependant, N3 les nœuds sont retardés en raison de la demande d’adoption de “multi-motifs avec lithographie EUV” de la société de lithographie EUV ASML.
Alors que le coût élevé du multi-pattern EUV a rendu le rapport coût/bénéfice de l’EUV peu attrayant, l’assouplissement des règles de conception pour minimiser le nombre de couches de multi-pattern EUV a conduit à une taille de matrice beaucoup plus élevée. Le «vrai» nœud 3 nm ne sera pas mis à l’échelle tant qu’un système EUV à haut débit, le NXE: 3800E d’ASML, ne sera pas disponible au cours du second semestre 2023.
— Mehdi Hosseini, analyste principal de recherche sur les actions, Susquehanna International Group
Les problèmes d’inventaire de TSMC amènent également des entreprises autres que NVIDIA à lutter contre la demande de pièces et de technologie. Cela pourrait être le catalyseur le plus important de la stagnation des ventes de GPU pour AMD, NVIDIA et Intel, obligeant les trois sociétés à réduire leurs prix presque au lancement.
Sources d’information : EE Times, Huai Technology
