Marc Andreessen et Sequoia soutiennent à nouveau Kearny Jackson, cette fois dans le Fonds III de 65 millions de dollars

Après avoir obtenu 14 millions de dollars pour son deuxième fonds en 2023, la société de capital-risque en phase de démarrage Kearny Jackson est de retour avec un troisième fonds, apportant cette fois 65 millions de dollars d'engagements en capital, notamment de la part d'un certain nombre de fonds institutionnels débutants.

Kearny Jackson, une société bi-côtière, investit dans les SaaS et les infrastructures B2B ainsi que dans les infrastructures fintech, dirigeant ou co-dirigeant souvent des cycles de financement.

« L’une des choses que nous mettons en avant auprès des fondateurs qui se lancent avec nous est le temps de valorisation », a déclaré Sriram Krishnan, cofondateur et associé général, à Testeur Joe. « Nous sommes très chanceux d’avoir le mix de LP dont nous disposons, car en fin de compte, nous voulons construire une plateforme de démarrage qui a une marque phénoménale, mais qui est également capable de fonctionner aussi rapidement que les fondateurs. »

Krishnan, qui a travaillé comme gestionnaire de produits chez Tinder et Spotify, et son associé général cofondateur, Sunil Chhaya, qui travaillait auparavant chez Menlo Ventures et Tenaya Capital, affirment qu'ils n'ont aucun problème à investir dans une équipe qui est à la fois pré-revenue et pré-produit.

Grâce à l'expérience de Chhaya en tant que capital-risqueur et à celle de Krishnan en tant que fondateur/opérateur, ils ont suscité l'intérêt de commanditaires limités comme Sequoia et Marc Andreessen.

« Sunil et moi nous connaissons depuis longtemps », a déclaré Krishnan. « Il vient d’un monde où les deux parties sont en concurrence, celui des investissements de série A et de série B. Nous avons un mélange d’expérience pour signer des chèques plus importants, mais aussi l’expérience pour aider ces fondateurs. »

Les deux associés ont refusé de dévoiler les noms de tous les commanditaires du nouveau fonds, mais ont précisé qu'ils incluaient plus de trois fonds de dotation, ainsi que des fonds de pension, dont Stepstone, et des fonds de fonds. Sequoia, qui a investi dans le deuxième fonds de Kearny Jackson, est de retour avec un engagement de 5x, ont-ils déclaré.

Parmi les autres LP figurent Bain Capital Ventures et Menlo Ventures, ainsi qu'un certain nombre d'investisseurs individuels, dont Andreessen (personnellement, et non par l'intermédiaire d'Andreessen Horowitz), qui a également investi dans le Fonds II, ainsi que l'ancien CTO de GitLab Eric Johnson, l'ancien CTO de Spotify Andreas Ehn, le cofondateur d'Unit Itai Damti, le fondateur d'Insight Jeff Horing et Marc Andreessen d'Andreesen Horowitz.

La taille nettement plus importante de leur troisième fonds donne au duo plus de pouvoir, mais ils sont heureux d'avoir commencé petit.

Grâce à un fonds plus important, le duo peut désormais mettre en œuvre sa stratégie visant à accroître sa participation dans les entreprises de son portefeuille. Kearny Jackson vise une participation de 6 à 10 % dans les entreprises, en investissant environ 1,5 million de dollars dans des startups en phase de pré-amorçage et d'amorçage. C'est moins que la participation typique de 15 à 20 % que visent la plupart des entreprises en phase de démarrage, explique Chhaya, ce qui pourrait les aider à concourir pour obtenir des contrats.

Krishnan et Chhaya prévoient d’investir dans 30 à 35 entreprises au cours des trois ans et demi à venir. Ils ont déjà réalisé un investissement discret dans une start-up dirigée par une ancienne équipe de Snowflake.

« Avant, nous présentions nos fondateurs à des investisseurs en capital-risque de premier plan, et nous sommes désormais en mesure de le faire nous-mêmes », a déclaré Krishnan. « Si nous avions opté pour un fonds plus important, je ne pense pas que notre stratégie aurait eu autant d’écho. Ici, nous pouvons obtenir la propriété que nous souhaitons et pouvons également travailler avec de gros ou de plus petits investisseurs en capital-risque. »

Chhaya a ajouté qu’ils sont « bien placés pour accompagner ces fondateurs dans les premières étapes ». En conséquence, les fondateurs plaisantent souvent en disant qu’ils en ont « deux pour le prix d’un », a-t-il déclaré.

Parmi les investissements notables de ses deux premiers fonds figurent la société de bases de données Motherduck, la société de logiciels d'ingénierie Cortex, la société de courtage d'assurance Comulate, le protocole Ethereum EigenLayer, la société d'outils de développement Sprig et la société de productivité au travail Rhythms.

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Après avoir obtenu 14 millions de dollars pour son deuxième fonds en 2023, la société de capital-risque en phase de démarrage Kearny Jackson est de retour avec un troisième fonds, apportant cette fois 65 millions de dollars d'engagements en capital, notamment de la part d'un certain nombre de fonds institutionnels débutants.

Kearny Jackson, une société bi-côtière, investit dans les SaaS et les infrastructures B2B ainsi que dans les infrastructures fintech, dirigeant ou co-dirigeant souvent des cycles de financement.

« L’une des choses que nous mettons en avant auprès des fondateurs qui se lancent avec nous est le temps de valorisation », a déclaré Sriram Krishnan, cofondateur et associé général, à Testeur Joe. « Nous sommes très chanceux d’avoir le mix de LP dont nous disposons, car en fin de compte, nous voulons construire une plateforme de démarrage qui a une marque phénoménale, mais qui est également capable de fonctionner aussi rapidement que les fondateurs. »

Krishnan, qui a travaillé comme gestionnaire de produits chez Tinder et Spotify, et son associé général cofondateur, Sunil Chhaya, qui travaillait auparavant chez Menlo Ventures et Tenaya Capital, affirment qu'ils n'ont aucun problème à investir dans une équipe qui est à la fois pré-revenue et pré-produit.

Grâce à l'expérience de Chhaya en tant que capital-risqueur et à celle de Krishnan en tant que fondateur/opérateur, ils ont suscité l'intérêt de commanditaires limités comme Sequoia et Marc Andreessen.

« Sunil et moi nous connaissons depuis longtemps », a déclaré Krishnan. « Il vient d’un monde où les deux parties sont en concurrence, celui des investissements de série A et de série B. Nous avons un mélange d’expérience pour signer des chèques plus importants, mais aussi l’expérience pour aider ces fondateurs. »

Les deux associés ont refusé de dévoiler les noms de tous les commanditaires du nouveau fonds, mais ont précisé qu'ils incluaient plus de trois fonds de dotation, ainsi que des fonds de pension, dont Stepstone, et des fonds de fonds. Sequoia, qui a investi dans le deuxième fonds de Kearny Jackson, est de retour avec un engagement de 5x, ont-ils déclaré.

Parmi les autres LP figurent Bain Capital Ventures et Menlo Ventures, ainsi qu'un certain nombre d'investisseurs individuels, dont Andreessen (personnellement, et non par l'intermédiaire d'Andreessen Horowitz), qui a également investi dans le Fonds II, ainsi que l'ancien CTO de GitLab Eric Johnson, l'ancien CTO de Spotify Andreas Ehn, le cofondateur d'Unit Itai Damti, le fondateur d'Insight Jeff Horing et Marc Andreessen d'Andreesen Horowitz.

La taille nettement plus importante de leur troisième fonds donne au duo plus de pouvoir, mais ils sont heureux d'avoir commencé petit.

Grâce à un fonds plus important, le duo peut désormais mettre en œuvre sa stratégie visant à accroître sa participation dans les entreprises de son portefeuille. Kearny Jackson vise une participation de 6 à 10 % dans les entreprises, en investissant environ 1,5 million de dollars dans des startups en phase de pré-amorçage et d'amorçage. C'est moins que la participation typique de 15 à 20 % que visent la plupart des entreprises en phase de démarrage, explique Chhaya, ce qui pourrait les aider à concourir pour obtenir des contrats.

Krishnan et Chhaya prévoient d’investir dans 30 à 35 entreprises au cours des trois ans et demi à venir. Ils ont déjà réalisé un investissement discret dans une start-up dirigée par une ancienne équipe de Snowflake.

« Avant, nous présentions nos fondateurs à des investisseurs en capital-risque de premier plan, et nous sommes désormais en mesure de le faire nous-mêmes », a déclaré Krishnan. « Si nous avions opté pour un fonds plus important, je ne pense pas que notre stratégie aurait eu autant d’écho. Ici, nous pouvons obtenir la propriété que nous souhaitons et pouvons également travailler avec de gros ou de plus petits investisseurs en capital-risque. »

Chhaya a ajouté qu’ils sont « bien placés pour accompagner ces fondateurs dans les premières étapes ». En conséquence, les fondateurs plaisantent souvent en disant qu’ils en ont « deux pour le prix d’un », a-t-il déclaré.

Parmi les investissements notables de ses deux premiers fonds figurent la société de bases de données Motherduck, la société de logiciels d'ingénierie Cortex, la société de courtage d'assurance Comulate, le protocole Ethereum EigenLayer, la société d'outils de développement Sprig et la société de productivité au travail Rhythms.

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