par Trois jours après le début de son mandat en tant que Banque de la Silicon ValleyLe PDG nommé par le gouvernement, Tim Mayopoulos, a un message pour ses clients de capital-risque et de démarrage de grande puissance: Ramenez votre argent.
Cela était cohérent dans toutes les réponses de Mayopoulos, car il a répondu à plus de 400 questions de clients concernés sur une période de 30 minutes. Zoom appeler mercredi.
“Il n’y a pas d’endroit plus sûr dans le système bancaire américain pour placer vos dépôts”, a déclaré Mayopoulos lors de l’appel, auquel CNBC a assisté et a été le premier à le signaler. Il a exhorté les clients à restituer leurs fonds à la banque et à alerter rapidement leurs équipes de relations de tout problème lié aux virements électroniques entrants ou sortants, un sujet de préoccupation pour de nombreux dirigeants d’entreprise qui n’ont pas pu retirer leurs dépôts de la banque la semaine dernière.
Mayopoulos a été rejoint par le chef d’exploitation de SVB, Phil Cox, le seul cadre restant de l’équipe principale de la suite C. L’ancien PDG et directeur financier de SVB ne sont plus employés par la banque, a déclaré Mayopoulos lors de l’appel.
Alors que Mayopoulos fait appel à ses clients actuels et anciens, on ne sait pas combien de temps il restera dans son emploi actuel car la banque est actuellement contrôlée par la Federal Deposit Insurance Corporation. Mayopoulos a déclaré qu’il ne savait pas à quoi ressemblerait “l’état final exact” de SVB, et il a énuméré trois possibilités : recapitalisation, vente ou liquidation.
Une recapitalisation permettrait à SVB de continuer à exister en tant qu’entité autonome. Mais cette possibilité dépend de l’intervention d’une autre institution financière ou d’un groupe d’investisseurs.
“Je reconnais que je suis nouveau sur la scène”, a déclaré Mayopoulos en réponse directe aux préoccupations des sociétés de capital-risque. “Vous avez été patient avec nous alors que nous avons traversé certaines de ces difficultés opérationnelles. Tout ce que je demanderais, c’est de nous donner une chance de regagner votre confiance.”
Le discours de Mayopoulos a été adapté aux investisseurs en capital-risque qui se sont tournés en masse vers les médias sociaux pour exprimer leur choc et leur consternation face à l’effondrement d’une institution légendaire de la Silicon Valley. Lors de l’appel, Mayopoulos a fait référence à plusieurs reprises à “l’économie de l’innovation” et à un écosystème de startups dans lequel “la Silicon Valley a joué un rôle important”.
Les commentaires des clients seront essentiels pour déterminer l’avenir de la banque, a déclaré Mayopoulos lors de l’appel. Les contributions “des clients et du capital-risque et de la communauté entrepreneuriale” détermineraient le calendrier de l’émergence finale de SVB du contrôle gouvernemental.
“L’une des choses que je veux vous dire, c’est que vous avez une certaine agence dans ce domaine que vous pouvez réellement voter, au moins pour envoyer des signaux clairs sur ce que vous voulez que le résultat de ce processus soit”, a déclaré le PDG dans son remarques préparées. “Si nos clients choisissent de prendre leurs dépôts et de les conserver dans d’autres institutions, cela limite clairement l’éventail d’options dont nous disposons en termes de résultat final.”
La relation de longue date de SVB avec les sociétés de capital-risque les plus prestigieuses de la Silicon Valley est mutuellement bénéfique et symbiotique.
Depuis sa fondation à une table de poker jusqu’à la course bancaire presque fatale la semaine dernière, SVB s’est concentré sur la prise de risques sur un marché que la plupart des banques traditionnelles évitaient. SVB a trouvé un créneau dans la dette à risque, finançant des entreprises qui avaient besoin d’injections de liquidités, en particulier entre les cycles de financement.
En échange d’une contrepartie future, souvent des actions ou des bons de souscription dans une entreprise, SVB est devenu un acteur gigantesque dans le domaine de la dette à risque, s’étendant des logiciels et d’Internet aux sciences de la vie et à la robotique.
Dans ses plus de 40 ans d’activité, SVB a grandi avec ses déposants, créant une activité hypothécaire lucrative et une gamme de produits de banque privée qui lui ont permis de retenir et de charmer les fondateurs dont la banque a contribué à créer la fortune.
Des entreprises héritées comme Cisco aux entreprises technologiques plus modernes telles que DocuSign et Roku, SVB s’est concentré sur la fourniture de services financiers et bancaires à chaque étape de la croissance.
“Il existe d’autres endroits qui font de la dette à risque, mais la Silicon Valley Bank était le gorille de 1 000 livres dans la pièce”, a déclaré Ami Kassar, PDG du consultant en prêts aux entreprises Multifunding.
Les contrats d’exclusivité, c’est-à-dire la promesse absolue qu’une entreprise conserverait tout son argent chez SVB, étaient un élément clé de ces accords de financement. Lorsque SVB a échoué, il a secoué les startups qui avaient échangé la flexibilité bancaire contre des liquidités. Certains ont fui la banque, violant leurs engagements de garder leurs lumières allumées et leurs chèques de paie.
Interrogé sur les violations potentielles de l’exclusivité, Mayopoulos a indiqué qu’il comprenait les mesures d’urgence prises par les startups.
“Compte tenu de l’évolution des circonstances et de ce que la FDIC a fait en matière de couverture d’assurance, nous aimerions beaucoup travailler avec nos clients pour que ces dépôts nous reviennent”, a déclaré le PDG lors de l’appel.
Les clients qui reviennent n’auraient pas à s’inquiéter des retombées d’une violation de leurs engagements, a suggéré Mayopoulos. Il n’a pas dit ce qui arriverait aux anciens clients qui feraient de même.
– Cat Clifford de CNBC a contribué à ce rapport.
