Les défaillances technologiques de SVB ont précédé la course bancaire historique, selon les critiques

Nikolas Kokovlis | Nurphoto | Getty Images

Banque de la Silicon Valley L’effondrement historique de la semaine dernière a été largement attribué à la détérioration des conditions commerciales de la clientèle concentrée de l’entreprise et à une décision inopportune d’investir des milliards de dollars dans des titres adossés à des créances hypothécaires.

Mais des clients de longue date et d’autres personnes ayant une connaissance intime du fonctionnement de SVB disent que la banque ne s’est pas rendue service. Entre le refus de la banque de mettre à niveau sa technologie pour répondre aux exigences des entreprises modernes et son traitement de nombreux clients de démarrage, les problèmes de SVB se sont étendus au-delà de son profil de risque et d’une économie difficile.

Un ancien responsable de SVB, qui travaillait sur des initiatives à risque et a demandé à ne pas être identifié, a déclaré que la banque restait technologiquement stagnante même si c’était un refuge pour les startups qui avaient un œil sur les logiciels et les produits de pointe. Comme elle l’a décrit, “le backend de la banque est tout en chewing-gum et en fils”.

Trois PDG de startups qui font affaire avec SVB ont accepté, disant à CNBC que l’expérience utilisateur était souvent maladroite et parfois lente à répondre aux demandes.

David Selinger, PDG de la société de sécurité physique Deep Sentinel, a déclaré à CNBC que SVB avait tâtonné sa réponse à la pandémie de Covid, après que le gouvernement a lancé le programme de protection des paiements d’urgence (PPP). Les prêts du programme ont été conçus pour permettre aux entreprises de continuer à payer leurs employés pendant la fermeture économique.

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“Cela a complètement échoué au milieu de toutes ces entreprises qui ont besoin d’obtenir leurs fonds PPP”, a déclaré Selinger, qui a passé la majeure partie de vendredi à essayer de retirer des actifs de SVB.

Selinger, un ancien Amazone exécutif qui a le soutien de Jeff Bezos pour Deep Sentinel, a déclaré que son entreprise avait essayé d’utiliser divers services automatisés fournis par SVB mais avait fini par devoir tout faire manuellement, « s’accrochant aux pieds pour essayer d’obtenir des fonds PPP, parce que la réalisation n’a pas fonctionné.”

“J’adore SVB, mais c’était horrible pour notre entreprise”, a-t-il déclaré. “Ils avaient écrit du code pour essayer de le rendre plus rapide et rien de tout cela n’a fonctionné.”

Un PDG, qui avait des millions de dollars hébergés chez SVB et a demandé à ne pas être nommé, a décrit le système de la banque comme terrible, lent et “le pire du secteur”. Il a dit que la technologie semblait avoir été construite en 2002.

En avril 2020, Tech Crunch a signalé que d’autres clients SVB se plaignaient que la banque avait mal géré le processus PPP.

CNBC a envoyé un e-mail à l’adresse de presse de SVB demandant un commentaire sur cette histoire, mais nous n’avons pas encore reçu de réponse.

L’effondrement rapide de SVB a commencé mercredi soir, lorsque la banque a déclaré aux investisseurs qu’elle avait vendu pour 21 milliards de dollars de titres avec une perte de 1,8 milliard de dollars et cherchait à lever des capitaux supplémentaires dans un contexte de baisse des dépôts. Jeudi, alors que l’action plongeait et que les sociétés de capital-risque disaient aux sociétés de portefeuille de retirer leur argent, Twitter s’est éclairé avec des personnes offrant des conseils et faisant des plaidoyers.

Certains défenseurs du SVB ont dit à leurs partisans qu’ils devaient s’unir et soutenir la banque de 40 ans, qui a longtemps été au cœur de l’écosystème technologique. Un fondateur de startup, Robert McLaws, a répondu à un tweet particulier et a offert une perspective très différente.

« En tant que @SVB_Financière client depuis 5 ans, ils sont terribles en tant que véritable banque et obtiennent ce qu’ils méritent “, a écrit McLaws, PDG de BurnRate.io. ” Leur pile technologique n’a pas bougé d’un iota, leurs frais sont punitifs, et si vous ‘ tu n’es pas en SV tu es invisible.”

Villi Iltchev, partenaire de Two Sigma Ventures et auteur du tweet original, a répondu : “J’ai l’expérience inverse. J’ai adoré chaque interaction avec eux.”

Un autre fondateur et PDG, basé à Los Angeles, a déclaré à CNBC qu’il envisageait de quitter la banque il y a près d’un an après qu’il ait fallu six semaines et cinq appels téléphoniques pour transférer les fonds nécessaires à l’ouverture du siège social de l’entreprise. Il a 750 000 $ avec SVB, soit le triple du montant assuré par la Federal Deposit Insurance Corporation.

La FDIC a saisi SVB vendredi à la suite d’une ruée sur la banque par les déposants. Il s’agit de la deuxième faillite bancaire la plus importante de l’histoire des États-Unis et la plus importante depuis la crise financière d’il y a 15 ans.

Les régulateurs bancaires ont élaboré un plan dimanche pour consolider les dépôts chez SVB, alors qu’ils tentent d’apaiser une panique redoutée à propos de l’entreprise. La banque centrale a déclaré qu’elle créait un nouveau programme de financement à terme bancaire visant à protéger les institutions touchées par l’échec de la SVB. En outre, les régulateurs ont déclaré que les déposants de la SVB et de la Signature Bank à New York auront un accès complet à leurs dépôts.

Environ 95% des dépôts de SVB ne sont pas assurés, ce qui rend la banque particulièrement unique en ce sens qu’elle sert principalement les entreprises. Cependant, le risque de contagion a fait plonger vendredi les actions d’autres banques régionales telles que Première République et PacWest Bancorp.

Manque de sécurité mobile

L’ancien directeur de SVB, qui a été embauché pour préparer la banque à une base d’actifs en croissance rapide, a déclaré que la mise en œuvre de l’authentification biométrique sur l’application bancaire mobile de la banque était l’un de ses échecs techniques. Les responsables financiers des startups se sont retrouvés avec une “connexion basée sur un mot de passe” pour protéger leurs fonds, car l’intégration de l’authentification dans l’application “était considérée comme trop coûteuse, compliquée à faire et sans valeur ajoutée pour les clients”, a déclaré la personne.

Même les tentatives de renforcement de sa technologie interne grâce à un partenariat avec le géant des paiements Stripe ont fini par échouer, selon l’ancien employé de SVB.

En 2016, SVB a annoncé un accord avec Stripe pour lancer un produit appelé Atlas “pour donner aux entrepreneurs du monde entier l’accès aux éléments de base pour démarrer une entreprise Internet mondiale”. Les fondateurs et dirigeants approuvés recevraient un numéro d’identification fiscale, un compte bancaire américain de SVB, un compte Stripe pour recevoir des paiements de n’importe où et des services tels que des conseils fiscaux de PwC, une aide juridique d’Orrick, Herrington & Sutcliffe “et des outils et des crédits d’Amazon Web Prestations de service.”

Mais l’ancien employé de SVB a déclaré après la grande annonce “techniquement, SVB n’a pas été en mesure de réussir de notre côté”. Le manque d’investissement dans la technologie de SVB a rendu le travail de conformité aux risques difficile, a déclaré la personne.

Atlas travaille avec Mercury Bank et Novo Bank, selon son site Web.

Stripe n’a pas immédiatement offert de commentaire pour cette histoire.

Alors que SVB était “sans aucun doute l’une des meilleures banques” pour les startups, la personne a poursuivi, à mesure que les clients grandissaient, ils étaient “obligés de changer” en raison de la technologie inférieure de la banque.

– Ashley Capoot de CNBC a contribué à ce rapport.

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