par Le trading de crypto-monnaie est “trop dangereux” pour rester en dehors de la réglementation financière traditionnelle et pourrait poser “un problème systémique” sans action, a averti le vice-gouverneur de la Banque d’Angleterre.
S’exprimant pour la première fois depuis le fondateur de la plateforme de trading crypto FTX a été arrêté et accusé de fraude massive, a déclaré Sir Jon Cunliffe à Sky News la Banque envisage une réglementation pour protéger les investisseurs de détail dans le “casino” du trading de crypto, ainsi que le système financier au sens large contre les chocs crypto potentiels.
Sam Bankman Fried a été extradé mercredi des Bahamas aux États-Unis où il comparaîtra devant un tribunal de New York accusé de huit chefs d’accusation de fraude, de blanchiment d’argent et de financement de campagne.
L’effondrement de FTX a laissé plus d’un million de clients dans l’impossibilité de retirer des actifs d’une valeur estimée à 8 milliards de dollars.
Les procureurs allèguent qu’il a utilisé l’argent des clients de FTX pour couvrir les pertes de son fonds spéculatif crypto privé Alameda Capital dans ce que le nouveau directeur général de la société a déclaré au Congrès comme “un détournement de fonds à l’ancienne”.
On estime que 80 000 des clients de FTX sont basés au Royaume-Uni, avec des responsabilités individuelles pouvant atteindre 5 millions de livres sterling en économies de vie selon un avocat agissant pour des dizaines de victimes.
Louise Abbott, spécialiste de la crypto-fraude, a déclaré à Sky News: “Ces investisseurs individuels ont investi entre quelques milliers de livres et environ 5 millions de livres sterling, donc des sommes massives, toutes complètement gelées, je vais utiliser le mot gelé plutôt que perdu, car j’espère qu’il y aura quelque chose qui leur sera rendu à un moment donné. Mais c’est de l’argent énorme, de l’argent énorme perdu ou bloqué, ou gelé dans le temps.
Crédibilité cryptographique
L’épisode porte un coup dur à la crédibilité des crypto-monnaies, des actifs numériques qui tirent leur valeur non pas du soutien de l’État, mais de la rareté relative et de la volonté d’autres investisseurs de les échanger.
M. Bankman-Fried avait cultivé des liens à Washington et à Wall Street, faisant des millions de dollars en dons politiques et attirant des investisseurs de premier plan sur sa plateforme.
Sa chute a mis en évidence la volatilité des investissements dans la cryptographie et le manque de réglementation dans une industrie qui, malgré un scepticisme généralisé, attire de plus en plus l’attention du grand public financier.
Des efforts pour réguler
Au Royaume-Uni, les régulateurs ont tenté en vain d’imposer leur mandat sur les échanges cryptographiques domiciliés à l’étranger, tandis que le gouvernement a un objectif, défini en avril par Rishi Sunak lorsqu’il était chancelier, faire du Royaume-Uni un « hub mondial d’actifs cryptographiques », une ambition qui dépend en grande partie d’une réglementation efficace.
Sir Jon, sous-gouverneur responsable de la stabilité financière, a déclaré à Sky News que les efforts de réglementation de la Banque visaient à protéger les individus et à maintenir la stabilité financière.
Sous-gouverneur de la Banque d’Angleterre Jon Cunliffe
“Il y a beaucoup d’activités qui se sont développées au cours des 10 dernières années sur le commerce et la vente d’actifs cryptographiques, des actifs sans aucune valeur intrinsèque, donc ils sont incroyablement volatils. Et tout cela s’est développé en dehors de la réglementation”, a-t-il déclaré.
“Ce que nous avons vu dans FTX… est un certain nombre d’activités qui, dans le secteur financier réglementé, auraient eu certaines protections. Nous avons vu des choses comme l’argent des clients semble avoir disparu, des conflits d’intérêts entre différentes opérations, la transparence, l’audit et la comptabilité . Toutes les choses peut-être ennuyeuses qui se sont produites dans le secteur financier normal ne se sont pas vraiment produites dans cet ensemble d’activités. Et par conséquent, je pense que beaucoup de gens ont perdu beaucoup d’argent.
Comparant le trading de crypto à un casino, Sir Jon a déclaré que les investisseurs qui souhaitaient spéculer devraient pouvoir le faire sans risquer de perdre l’accès à leurs fonds.
“C’est en fait, à mon avis, un pari, mais nous permettons aux gens de parier, donc si vous voulez ensuite vous impliquer dans cela, vous devriez avoir la possibilité de le faire dans un endroit réglementé de la même manière que si vous jouez dans un casino, c’est réglementé. Vous devriez avoir toutes les informations sur ce que vous faites.
La Banque doit également faire face au risque pour la stabilité financière qui pourrait découler des actifs numériques alors que les investisseurs institutionnels et les banques explorent l’exposition à environ 1 milliard de dollars d’actifs cryptographiques.
“Ce commerce d’actifs cryptographiques n’était pas assez important pour déstabiliser le système financier, mais il commençait à développer des liens avec le système financier”, a déclaré Sir Jon. “Je ne sais pas comment cela va évoluer. Mais nous avions des banques et des fonds d’investissement et d’autres qui voulaient investir dedans. Je pense que nous devrions réfléchir à la réglementation avant qu’elle ne s’intègre au système financier et avant que nous puissions avoir un potentiel systémique problème.
“Donc, je ne pense pas qu’il sera possible de dire que cela peut être simplement gardé en dehors du système financier. C’est trop dangereux. Je pense qu’il est difficile mais possible de dire, introduisons-le, où et quand nous pensons que nous pouvons gérer le risque selon les normes auxquelles nous sommes habitués. »
Potentiel pour la blockchain
Alors que les crypto-monnaies se sont révélées constamment volatiles depuis la création de Bitcoin il y a 14 ans, la technologie sous-jacente, la blockchain, est considérée comme ayant un potentiel important dans tous les secteurs pour gérer les données, accélérer et simplifier les transactions.
La blockchain fournit la preuve des transactions dans un enregistrement public connu sous le nom de grand livre numérique distribué.
Chaque nouvel échange de crypto-monnaie est enregistré sur un “bloc” qui s’ajoute à la “chaîne” contenant les détails de la nouvelle transaction et de la transaction précédente, ce qui signifie qu’il ne peut être falsifié qu’en modifiant tous les liens précédents.
Le système est maintenu et supervisé par chaque ordinateur relié au réseau plutôt que par une entité de surveillance centrale.
Mercedes explore le potentiel de la blockchain pour gérer les données qui permettront la conduite autonome, tout en Vodafone explore son utilité dans la gestion des milliards de micro-transactions qui seront facilitées par la prochaine génération de technologie Internet.
L'”argent intelligent” pourrait également simplifier les chaînes d’approvisionnement mondiales, avec la perspective de micro-transactions utilisant des jetons stables liés à des pièces individuelles dans les processus de production.
“Il y a des technologies ici qui pourraient, et je souligne qu’elles pourraient, être d’une réelle utilité dans le système financier normal, des façons plus efficaces de faire les choses, des façons potentiellement plus résilientes de faire les choses”, a déclaré Sir Jon.
“Cela n’a pas été prouvé dans le monde de la cryptographie. Mais si nous pouvions fournir un espace réglementaire où les gens peuvent voir s’ils peuvent développer des produits en utilisant cela, nous pourrions peut-être tirer parti de certaines de ces technologies.”
La pièce numérique de la Banque d’Angleterre
Dans le cadre de ce processus, la Banque d’Angleterre consulte sur les plans de développement de sa propre pièce numérique de la banque centrale, une version électronique de la livre sterling qui porterait la même sécurité qu’une pièce en livre, mais avec la flexibilité numérique qui pourrait un jour remplacer l’argent liquide.
“L’argent physique sera toujours mis à disposition par la banque tant que les gens le voudront et que beaucoup de gens en dépendront. Mais ce n’est pas entièrement utilisable dans la façon dont nous vivons actuellement. La question pour la Banque d’Angleterre est donc que la façon dont nous à mesure que la société évolue, que nous vivons nos vies de manière plus numérique, devrions-nous continuer à fournir au public de l’argent utilisable pour toute une gamme de transactions ?
“Ce serait un équivalent numérique de la promesse” Je promets de payer le porteur “, qui en fin de compte renforce la confiance dans l’argent au Royaume-Uni. Quand vous le souhaitez, vous pouvez transformer cet argent que vous détenez à la banque en Banque d’Angleterre. argent soutenu par l’État avec cette promesse de payer le porteur.
“Nous voulons nous assurer qu’à mesure que l’argent physique devient moins utilisable dans de nombreux secteurs de l’économie, nous devons peut-être offrir quelque chose de numérique pour fournir ce soutien.”
