Le SPAC de Better.com obtient une bouée de sauvetage mais reste sous assistance respiratoire

Prêteur hypothécaire numérique L’accord SPAC de Better.com avec Aurora Acquisition Corp. a récemment obtenu un nouveau souffle de vieprolongeant son délai pour conclure la transaction jusqu’à la fin du troisième trimestre 2023. Sans la prolongation, la transaction aurait dû être conclue aujourd’hui.

Une enquête plus approfondie a révélé un fait intéressant entre-temps : même si la combinaison Better.com SPAC se ferme, la transaction a été pratiquement neutralisée du point de vue de la trésorerie. D’après le dossier déposé par la société auprès de la SEC (souligné par TechCrunch):

Dans le cadre du vote d’approbation de la proposition d’extension, le les détenteurs de 25 751 449 actions ordinaires de catégorie A ont dûment exercé leur droit de racheter leurs actions en espèces à un prix de rachat de 10,2178 $ par actionpour un montant de rachat total d’environ 263 123 592 $. Ainsi, environ 92,6 % des actions ordinaires de catégorie A ont été rachetées et environ 7,4 % des actions ordinaires de catégorie A restent en circulation. Après la satisfaction de ces rachats, le solde du compte en fiducie d’Aurora sera d’environ 20 931 627 $.

Selon la présentation initiale de l’accord de la société, son acquisition d’Aurora fournirait environ 278 millions de dollars à la société combinée, ce qui, selon le pont, “suppose le soutien du sponsor de 100% des actions rachetées par les actionnaires existants de l’AURC avant la clôture”.

Alors que Better.com se précipitait tête première dans un climat de taux d’intérêt plus élevés et de problèmes opérationnels – ses licenciements sont désormais légendaires pour leur insensibilité et leur retour de flamme – il a réussi à obtenir une partie des autres capitaux qui étaient réservés à l’accord. Cette injection de 750 millions de dollars, la moitié d’un PIPE prévu de 1,5 milliard de dollars, ou investissement privé dans des actions publiques, a fourni à Better.com un bilan plus solide. Cela dit, novembre 2021 est loin dans le passé.

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