Le chef des actifs numériques de Goldman Sachs présente la stratégie de blockchain

Les ravages de l’année dernière dans l’espace des crypto-monnaies ont permis une “fuite vers la qualité” parmi les investisseurs en crypto, a déclaré vendredi Mathew McDermott, responsable mondial des actifs numériques de Goldman Sachs sur “Crypto World” de CNBC.

“Nous avons un bureau de négociation de crypto au sein de l’entreprise”, a-t-il déclaré, notant que la banque ne négocie que des dérivés, des options et des contrats à terme réglés en espèces.

Les crypto-monnaies ont souffert en 2022, les investisseurs évitant les actifs à risque. Bitcoin a chuté de plus de 60% l’année dernière. L’effondrement de l’échange cryptographique FTX, ainsi que l’effondrement d’autres sociétés liées à la cryptographie, ont également soulevé des inquiétudes quant à la nécessité pour les agences fédérales d’intervenir et de réglementer l’industrie.

Depuis lors, les grands investisseurs qui continuent de participer à l’espace sont devenus plus exigeants.

“Ce que nous avons vu plus de nos plus gros clients désireux d’embarquer et de commercer avec ce qu’ils perçoivent probablement comme des entités bien mieux réglementées et capitalisées”, a ajouté McDermott, notant que cela a été un sous-produit de l’année dernière.

S’adressant au “Crypto World” de CNBC, McDermott a souligné les trois principaux domaines d’intérêt de la banque en matière de cryptographie : la tokenisation, la refonte de la plomberie des marchés financiers et l’effet “profond” que l’argent numérique aura sur les marchés.

“L’excitation de notre côté est … de voir comment cette technologie peut avoir un impact sur de nombreuses parties différentes du système financier et avoir un réel impact commercial”, a-t-il ajouté. “Nous en sommes à un stade si précoce en termes d’adoption, mais lorsque vous regardez à travers le marché et que vous voyez l’étendue des institutions financières qui construisent leurs équipes d’actifs numériques, leurs stratégies d’actifs numériques, que ce soit du côté de la vente ou de l’achat côté, c’est juste super excitant et je pense qu’il y a là une vraie reconnaissance.”

En collaboration avec deux autres banques, Goldman Sachs a lancé une plate-forme de tokenisation qui a traité une euro-obligation de 100 millions de dollars de la Banque européenne d’investissement.

“L’une des choses de mon point de vue qui a été assez importante est vraiment de démontrer que nous pouvons appliquer la technologie dans toutes les zones géographiques”, a déclaré McDermott. “Nous avons fait quelque chose en Europe et à mesure que nous continuons à nous développer, nous sommes très impatients de le faire plus largement à travers le monde.”

CNBC a été le premier à signaler en novembre que Goldman Sachs avait également collaboré avec la société de crypto-données Coin Metrics et la société financière MSCI pour créer un nouveau système de classification appelé Datonomy, qui, selon McDermott, fournit essentiellement un cadre d’investissement dans la nouvelle classe d’actifs.

“Nous avons pensé que c’était un type de fonctionnalité vraiment important pour le marché”, a déclaré McDermott, décrivant Datonomy.

“Nous voulions fournir quelque chose aux clients qui leur donnaient les outils pour mieux analyser, et en particulier ceux qui cherchent à réfléchir à l’investissement, leur donner simplement cet ensemble de compétences, ou certainement les détails pour leur permettre de le faire. d’une manière plus intelligente », a-t-il déclaré.

L’effondrement de FTX fin 2022 et l’effet domino qui a anéanti d’autres sociétés de cryptographie ont contribué à ce que les institutions financières traditionnelles, comme Goldman, se voient présenter des évaluations “plus raisonnables” pour un investissement potentiel dans la technologie qui sous-tend la cryptographie, selon McDermott.

“Il y a eu cette chute précipitée de la valorisation de nombreuses entreprises liées au marché de la cryptographie”, a déclaré McDermott. “Mais vraiment le domaine sur lequel nous nous sommes concentrés, l’infrastructure de la blockchain, nous avons continué à voir des opportunités vraiment intéressantes dans des entreprises bien gérées.”

McDermott a noté que Goldman Sachs a réalisé des investissements dans l’espace des actifs numériques, en se concentrant principalement sur l’infrastructure de la blockchain et que la banque “y voit des opportunités intéressantes d’évaluations qui semblent tout simplement beaucoup plus raisonnables”.

Goldman Sachs compte 11 entreprises de cryptographie dans son portefeuille, dont Coin Metrics, la société d’infrastructure Blockdaemon et le plus récent investissement de la banque, TRM Labs.