par La plate-forme bancaire numérique nigériane FairMoney a acquis PayForce (sous-marque de CrowdForce soutenue par YC), un service de paiement marchand qui sert les petites entreprises, alors que le prêteur numérique cherche à élargir sa proposition de services financiers aux marchands.
Les deux startups ont refusé de divulguer les termes de l’accord. Cependant, selon des sources, la transaction était une transaction en espèces et en actions de l’ordre de 15 à 20 millions de dollars. Dans le cadre de l’accord, le PDG de CrowdForce, Oluwatomi Ayorinde, rejoint FairMoney, où il dirigera l’unité commerciale des paiements de l’entreprise : PayForce by FairMoney.
La plupart des consommateurs et des entreprises africains restent financièrement mal desservis – et au Nigeria, où 64 millions de personnes, selon la Banque mondiale, sont sous-bancarisées, il existe une énorme opportunité de fournir un accès aux services financiers aux deux groupes de clients.
Alors que FairMoney a principalement exploité un jeu néobancaire axé sur le crédit ciblant les clients de détail, CrowdForce, via PayForce, fournit des services bancaires d’agence, un modèle bancaire sans agence qui étend les services financiers jusqu’au dernier kilomètre via un réseau de guichets automatiques humains. Cependant, plusieurs itérations, l’innovation induite par la concurrence et la levée de capital-risque ont poussé les deux entreprises à passer de leurs produits phares à une pléthore d’offres à mesure que l’espace numérique de vente au détail et de banque d’affaires s’intensifie.
PayForce a été lancé en fournissant aux commerçants des appareils de point de vente et en leur permettant d’offrir des paiements d’encaissement, de retrait, de transfert et de facture aux clients de détail tout en fournissant des liquidités via un réseau de partenaires (la société a déclaré à TechCrunch l’année dernière qu’elle disposait de la plus grande liquidité parmi réseaux d’agents bancaires nigérians, près de 1,7 billion de ₦). La fintech, qui dessert plus de 10 000 entreprises, a amélioré sa gamme de produits pour inclure les services bancaires aux entreprises, les outils de l’équipe financière, les paiements B2B et les cartes virtuelles. Il a levé une pré-série A de 3,6 millions de dollars en février dernier.
FairMoney, d’autre part, a commencé avec un produit de prêt numérique qui couvre les prêts de 15 jours à 24 mois à des clients principalement de détail. La société, qui a obtenu une série B de 42 millions de dollars en 2021, fournit désormais des comptes et des cartes de débit, des transferts P2P et des paiements à plus d’un million de clients de détail et de petites entreprises, qui sont devenus une grande partie de son activité, a déclaré le PDG Laurin Hainy à TechCrunch. sur un appel.
L’acquisition, selon Hainy, offrira des incitations aux commerçants acquis par PayForce qui utilisent FairMoney comme banque principale, comme un rendement annuel de 18% sur les dépôts, un taux dont il prétend que les consommateurs profitent sur la plate-forme. Il a également déclaré que FairMoney concevra des produits de crédit spécifiques pour différents groupes d’entreprises, s’attaquant à l’un des plus gros problèmes auxquels sont confrontées les petites entreprises au Nigeria : l’accès aux prêts et au fonds de roulement. De plus, il n’est pas exagéré de penser que FairMoney pourrait chercher à mettre en banque certains des clients hors ligne que CrowdForce a servis au fil des ans.
« Nous nous considérons comme une banque de détail, mais la frontière entre les commerçants et le commerce de détail est souvent floue. Nous avons de plus en plus pensé à l’espace marchand, et nous voyons beaucoup de synergies potentielles entre ce que PayForce et nous avons construit indépendamment », a-t-il ajouté. “Nous savons que si nous combinons les deux activités, leurs commerçants profiteront de ce que nos clients de détail apprécient déjà.”
Alors que les startups de banque numérique grand public telles que FairMoney et Kuda se plongent dans la banque d’affaires, les fintechs de l’autre côté du tableau, y compris OPay et Moniepoint, acquièrent des clients de détail. Cependant, la transition n’a pas été fluide pour la plupart de ces acteurs en raison des besoins bancaires variables des différents profils de clients sur une seule application. Étant l’une des néobanques de détail dominantes, FairMoney espère que PayForce – qui, selon Hainy, aide les petites entreprises à résoudre plusieurs problèmes et leur permet de mieux comprendre leurs finances et de générer plus de revenus grâce à son produit “bien pensé” – lui fournit une proposition de valeur axée sur les commerçants indispensable qui renforce sa position dans l’espace bancaire des entreprises du pays.
“Notre point de vue est que PayForce a un avantage parce que leur logiciel est conçu pour le directeur financier et les propriétaires de petites entreprises”, a déclaré Hainy, donnant son avis sur la concurrence dans l’espace de l’entreprise acquise. “PayForce les aide à gagner plus d’argent par rapport à de nombreux autres concurrents, que nous pensons être des agences bancaires, car ils n’ont pas créé de produit en pensant au commerçant ; ils construisent le produit en pensant à l’agent. Il y a une énorme différence, donc nous ne nous inquiétons pas du paysage concurrentiel là-bas.
En effet, FairMoney, via l’acquisition, veut obtenir plus de parts de marché et devenir la banque de détail et d’affaires “numéro un” au Nigeria comme l’exprime Hainy. La fintech a l’intention d’ajouter des cartes de crédit, des envois de fonds, des actions et des produits d’investissement pour ses clients de détail – et d’inclure des services de paie, BNPL et l’acquisition de marchands en ligne dans sa suite de produits destinés aux entreprises.
En plus de développer sa pile, FairMoney s’engage également activement dans plusieurs conversations d’acquisition. La fintech soutenue par Tiger Global est en pourparlers pour lever un pont de plus de 30 millions de dollars auprès d’investisseurs nouveaux et existants, l’argent qui servira à réaliser ces acquisitions (y compris celles de PayForce) et à étendre les opérations en dehors du Nigeria et à travers l’Afrique, selon des sources proches de l’accord. . Hainy a refusé de commenter.
Les acquisitions ont augmenté en Afrique ces derniers temps. Selon ce rapport, les acquisitions intra-pays ont augmenté de 31 % au deuxième trimestre pour atteindre 52 % au troisième trimestre 2022, signalant une tendance à la consolidation croissante stimulée par la baisse des prix et une crise du capital-risque. Malgré ces indications, des opportunités de sortie de base pourraient déclencher une vente dans les conditions de marché actuelles, comme dans le cas de CrowdForce selon son ancien chef.
« Il y a plusieurs façons de gagner. Pour gagner, une startup a besoin d’un excellent produit, d’une exécution solide, d’un marketing et de fonds. Les investisseurs fournissent principalement des fonds. Cette acquisition donne à CrowdForce et à ses investisseurs une proposition de valeur combinée pour commencer l’exécution, gagner et créer de la valeur pour tous les actionnaires. Dans un marché en évolution rapide comme le Nigeria, le temps et la rapidité sont essentiels », a répondu Ayorinde lorsqu’on lui a demandé si CrowdForce, basé à Abuja, devait vendre parce qu’il rencontrait un environnement de collecte de fonds difficile.
