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Silvergate Capital Corporation, la société holding de Silvergate Bank, spécialisée dans la cryptographie, a annoncé mercredi son intention de mettre fin à ses opérations et de liquider volontairement l’unité bancaire.
Cette décision est intervenue quelques jours après que Silvergate a choqué l’industrie en lui annonçant qu’elle faisait face à une crise financière. L’institution, qui était l’une des rares banques à avoir agi comme intermédiaire dans l’espace de la crypto institutionnelle, est une énième victime de “l’hiver crypto” suite à l’implosion de FTX, qui utilisait la banque pour transférer les fonds des clients.
La banque a été fondée il y a trois décennies en Californie en tant que petit prêteur local, mais ces dernières années, elle est devenue un acteur clé de l’industrie de la cryptographie. Sa fortune a également augmenté et diminué avec la volatilité des marchés. Alors que les prix symboliques explosaient, les dépôts de Silvergate sont passés d’environ 2 milliards de dollars en 2020 à plus de 10 milliards de dollars en 2021. Mais à la fin de 2022, ses dépôts ont chuté à 6,3 milliards de dollars, soit une baisse de plus de 50 % par rapport à seulement trois mois plus tôt.
Au moment de l’effondrement de FTX l’automne dernier, Silvergate a tenté de rassurer les investisseurs et les régulateurs sur le fait que son exposition à l’échange d’actifs numériques était limitée.
« Au 30 septembre 2022, le total des dépôts de Silvergate de tous les clients d’actifs numériques totalisait 11,9 milliards de dollars, dont FTX représentait moins de 10 %. Silvergate n’a pas de prêts en cours ni d’investissements dans FTX, et FTX n’est pas le dépositaire des prêts à effet de levier SEN garantis par des bitcoins de Silvergate. Pour être clair, notre relation avec FTX se limite aux dépôts », a écrit Alan Lane, PDG de Silvergate, dans un communiqué en novembre.
Mais le gouvernement a regardé ailleurs. Les procureurs américains de l’unité de fraude du ministère de la Justice enquêtaient sur les relations de Silvergate avec FTX et Alameda Research, a rapporté Bloomberg en février.
La fermeture de Silvergate portera un coup dur à la façon dont l’argent entre et sort du monde de la cryptographie. Le 3 mars, la banque a annoncé qu’elle mettrait fin au Silvergate Exchange Network (SEN), son réseau de paiements cryptographiques qui permettait des transferts de dollars entre investisseurs et des échanges cryptographiques 24h/24 et 7j/7. La nature volatile des crypto-monnaies signifie que très peu d’institutions financières veulent toucher à la crypto.
Il semble que les clients de Silvergate récupèrent au moins leurs dépôts. Comme l’a déclaré la société dans sa dernière déclaration :
« À la lumière des développements récents de l’industrie et de la réglementation, Silvergate estime qu’une liquidation ordonnée des opérations de la Banque et une liquidation volontaire de la Banque sont la meilleure voie à suivre. Le plan de liquidation et de liquidation de la Banque prévoit le remboursement intégral de tous les dépôts. La Société étudie également la meilleure façon de résoudre les réclamations et de préserver la valeur résiduelle de ses actifs, y compris sa technologie exclusive et ses actifs fiscaux.
